Динаміка експорту IT-послуг у 2024–2025 роках
Українська індустрія IT-аутсорсингу та аутстафінгу залишається важливим джерелом валютних надходжень. Частка комп’ютерних послуг є найбільшою серед усіх експортованих послуг і другою в загальному експорті України. Проте після стрімкого зростання в 2021–2022 роках (у лютому 2022-го було досягнуто рекорд $839 млн експорту) галузь стикається зі спадом. Починаючи з 2023 року експорт IT-послуг знижувався, і негативна тенденція збереглася у 2024 році . За даними НБУ, сукупна виручка від експорту IT-послуг у 2024 році скоротилася приблизно на 3–4% проти 2023 року (тобто на ~$250–280 млн менше).
Початок 2025 року виявився непростим для галузі. У січні 2025 експорт IT-послуг впав до $489 млн — це найнижчий місячний показник за останні три роки . Для порівняння, усі місяці 2024 року мали обсяг експорту понад $500 млн. В лютому 2025 ситуація дещо вирівнялася: експорт зріс до $535 млн (на 9,4% більше, ніж у січні). Однак у річному вимірі це лише трохи перевищило показник лютого 2024 ($518 млн) і все ще менше, ніж було в лютому 2023 ($547 млн) . За перші два місяці 2025 року загальна експортна виручка склала близько $1,02 млрд, що на $225 млн менше, ніж за той самий період 2024 року ( ~$1,25 млрд) . Таким чином, у I кварталі 2025-го продовжився спад приблизно на 15–18% проти I кварталу попереднього року.
Причини цього спаду пов’язані як із війною та мобілізаційними ризиками, так і з впливом глобальної економіки. Через безпекові ризики частина закордонних замовників обережно ставиться до нових контрактів в Україні. Також у 2024 році посилилася конкуренція з боку інших аутсорс-хабів (Індії, Латинської Америки тощо), особливо в ціновому аспекті. Додатковим викликом стали масовані обстріли енергетичної інфраструктури наприкінці 2022 – на початку 2023 року, що тимчасово знижувало продуктивність галузі. Попри всі труднощі, IT-експорт залишається другим за величиною експортним напрямом України (після аграрного сектору) і приносить близько $530 млн щомісяця станом на початок 2025 року .
Фінансові результати провідних компаній
Фінансові показники найбільших українських IT-компаній у 2024 році демонструють стагнацію з незначним ростом. За даними аналітики Опендатабот, сумарний дохід топ-10 IT-сервісних компаній України склав ₴56,48 млрд за 2024 рік, що лише на 1% більше, ніж попереднього року . У таблиці нижче наведені відкриті фінансові дані деяких найбільших аутсорсингових компаній (з кількістю співробітників ≫100) за 2024 рік і динаміка відносно 2023 року:
| Компанія | Дохід 2024, млрд грн | Зміна до 2023 | Прибуток 2024, млн грн | Зміна до 2023 |
|---|---|---|---|---|
| GlobalLogic Ukraine | 11,66 | +2% | 653 | –28% |
| EPAM Systems Україна | 11,35 | –10% | 1670 | +27% |
| EPAM Digital Україна | 7,53 | +25% | 838 | +11% |
| Luxoft Solutions | 5,45 | –7% | 263,6 | –12% |
| Intellias (ТОВ “ІІТ”) | 4,06 | –6% | 300,7 | +18% |
| SoftServe Technologies | 3,83 | +60% | 210 | 0% |
| Fintech Band (Monobank) | 3,71 | –33% | 1150 | –63% |
| Highload Solutions (Favbet Tech) | 3,22 | (новачок) | 2400 | (новачок) |
| Infopulse Ukraine | 3,06 | –5% | 332,7 | –14% |
| SQUAD Ukraine | 2,60 | +180% | 80,6 | +240% |
Джерело: відкриті фінзвітності компаній, зведені Опендатабот . Примітка: Highload Solutions та SQUAD з’явилися в індексі вперше у 2024 році, тому для них наведено приріст з невеликої бази.
Як видно, більшість лідерів ринку втримали доходи на рівні попереднього року або зі скромним зростанням, а деякі зафіксували спад. Наприклад, GlobalLogic Ukraine наростила виручку лише на +2% (до ₴11,66 млрд) , а EPAM Systems Україна навіть просіла на –10% (₴11,35 млрд) . Водночас SoftServe (юрособа “Софтсерв технології”) різко збільшила дохід у 1,6 раза, до ₴3,83 млрд , що може пояснюватися реструктуризацією бізнесу і переходом частини контрактів під цю юридичну особу. Такі компанії як Luxoft, Intellias та Infopulse мали незначне зниження виручки (–5%…–7% до 2023 р.) .
Прибутковість бізнесу залежала від структури витрат та моделей роботи. Наприклад, EPAM в Україні попри падіння виторгу на 10% зуміла збільшити чистий прибуток на +27% (до ₴1,67 млрд) завдяки оптимізації витрат. Натомість GlobalLogic показала скорочення прибутку на 28% (до ₴653 млн) . Більшість класичних аутсорсерів мали маржинальність прибутку на рівні 5–15%. Luxoft і SoftServe заробили близько ₴210–263 млн чистого прибутку, що становить лише ~5–7% від їх доходу . Високі прибуткові показники мають окремі нішеві гравці: так, Highload Solutions (в минулому – внутрішній R&D Favbet) задекларувала рекордний для ринку чистий прибуток ₴2,4 млрд при виручці ₴3,22 млрд – неймовірна рентабельність, пов’язана з геймблінговим софтом. Також Fintech Band (розробник технологій Monobank) отримала понад ₴1,15 млрд прибутку (маржа ~31%), хоча її виторг просів після буму фінтеху минулих років . Це свідчить, що найвищу окупність мають ніші, пов’язані з продуктами у фінансово-технічній і гральній сферах, тоді як традиційний аутсорсинг працює на менших маржах.
Варто зауважити, що більшість великих компаній адаптувалися до нових умов. 7 із 10 лідерів стали резидентами спеціального правового режиму Дія.City, користуючись податковими пільгами та гнучкішим регулюванням . Це допомогло оптимізувати податкове навантаження: за даними Мінцифри, лише за I квартал 2025 року резиденти Дія.City сплатили понад ₴8 млрд податків до бюджету (включаючи ЄСВ, ПДФО та військовий збір), що відображає значні обсяги фонду оплати праці в галузі.
Технологічні тренди та ніші замовлень у 2025 році
Попри загальне уповільнення, структура попиту на технології в українському ІТ-аутсорсі продовжує еволюціонувати. Традиційно сильними напрямками залишаються веб-розробка та QA, а також проєкти з хмарних рішень. Провідні сервісні компанії повідомляють, що найчастіше замовники шукають фахівців з Web UI (JavaScript фронтенд), .NET, автоматизованого тестування (QA Automation), Java, Python, DevOps (AWS), бізнес-аналізу та управління проєктами. Так, компанія SoftServe зазначила, що саме ці компетенції були найбільш затребувані і вона активно наймала спеціалістів відповідних напрямів протягом 2023 року. В GlobalLogic підтверджують схожий тренд: нові проєкти найчастіше вимагають QA Automation, Java, C++ та JavaScript-інженерів.
Окрім класичних технологій, з’являються й нові точки зростання. У 2024–2025 рр. відчутно зріс глобальний попит на рішення у сфері Generative AI (генеративного ШІ), Data Science/Analytics, кібербезпеки та міграції в хмару. Світовий AI-бум після появи ChatGPT стимулював компанії інвестувати в інтеграцію ШІ, і українські розробники долучаються до цих проєктів. Наприклад, SoftServe у вересні 2023 відкрила власну лабораторію генеративного AI для розвитку експертизи у цій галузі. Кібербезпека також вийшла на передній план через воєнні кібер-загрози: українські команди розробляють рішення для захисту даних, що затребувані як всередині країни, так і за кордоном.
Важливим трендом є нішова спеціалізація компаній під конкретні індустрії. Низка аутсорсерів поглиблює експертизу в вертикалях: автомобілебудування, медтех, фінтех, геймдев тощо. GlobalLogic традиційно сильна в Automotive та Медичних рішеннях (її інженери в Україні створюють продукти для автоіндустрії та охорони здоров’я) . Intellias та Luxoft також мають потужні автомобільні R&D-напрямки, обслуговуючи автоконцерни. У фінтех-секторі українські команди відомі успіхами: окрім згаданого Monobank, багато аутсорс-проєктів пов’язані з розробкою банківських систем, платіжних сервісів, криптоплатформ. Гемблінг та betting – спірна, але прибуткова ніша: екс-внутрішні IT-відділи букмекерів (як Favbet Tech) виросли у великі компанії з високою рентабельністю .
Найбільш вигідно працювати тим аутсорсерам, хто зміг знайти унікальну нішу з відносно невисокою конкуренцією і високою платоспроможністю замовників. Експерти відзначають, що ера «типового» аутсорсу поступово завершується: конкуренція на глобальному ринку дуже висока, тому спеціалізація та власні продукти стають запорукою успіху. Компанії, які пропонують рідкісну експертизу – наприклад, у складних embedded-системах, AI-рішеннях, блокчейн-розробках чи робототехніці – можуть отримувати вищі ставки і лояльніших клієнтів. Як зазначає керівництво ЕРАМ Україна, українські компанії мають хороші шанси зайняти свою нішу в сегментах Generative AI, Data Analytics, Cybersecurity та Cloud, де світовий попит зараз зростає. Ці сфери обіцяють і більшу додану вартість, і можливість закріпити довгострокові контракти.
Прогноз стану ринку до кінця 2025 року
Прогнозуючи розвиток IT-ринку України до кінця 2025 року, експерти налаштовані обережно оптимістично. Базовий сценарій припускає, що різкого зростання не буде, але галузь зможе стабілізуватися на поточному рівні або перейти до помірного зростання. Зокрема, в EPAM оцінюють, що 2025 року українському офісу вдасться утримати доходи на рівні 2024-го і зупинити відтік проектів. Компанія планує навіть нарощувати команду, залучивши близько 800 нових джуніор-спеціалістів, щоб підготуватися до майбутнього підйому. Інші великі гравці (як-от Intellias) також сигналізують про плани зростання у 2025 році – за оцінками, бізнес може збільшитися на 10–20%, якщо ситуація не погіршиться на зовнішніх ринках.
Ключовим фактором, який впливатиме на сценарії, залишається перебіг війни. Якщо активні бойові дії триватимуть всю другу половину 2025 року, умови ведення бізнесу залишаться складними: можливий подальший відтік кадрів за кордон (очікується, що близько 5% ІТ-фахівців можуть виїхати у 2025 р. через мобілізаційні ризики ) і стриманість нових клієнтів щодо контрактів в Україні. У такому випадку галузь, ймовірно, збереже поточний обсяг або незначно просяде (в межах 0–5%). Своєю чергою, покращення безпекової ситуації або хоча б відсутність ескалації може поступово відновити довіру інвесторів. На світових ринках прогноз на 2025 рік радше позитивний: очікується уповільнення інфляції, зниження облікових ставок у ключових країнах та пожвавлення інвестицій у цифрову трансформацію бізнесу. Якщо ці тенденції продовжаться, це матиме позитивний ефект і на український ІТ-сектор.
До кінця 2025 року можна очікувати обережного зростання експорту комп’ютерних послуг України, за умови відсутності нових потрясінь. Імовірно, щомісячні обсяги повернуться до рівня $550–600 млн наприкінці року (порівняно з ~$500 млн на початку року). Це все ще менше довоєнних максимумів, але сигналізуватиме про поступове відновлення галузі. Після завершення війни аналітики прогнозують прискорене зростання: Україна збереже репутацію сильного технічного хабу, а відкладений попит на ІТ-послуги дасть поштовх для двозначних темпів росту експорту у наступні роки . За словами лідерів ринку, «українське ІТ точно буде – світу потрібні інновації й нові сервіси, а наші інженери талановито цю потребу закривають». Уже у 2025 році ми бачимо підтвердження цієї тези: попри всі виклики, індустрія зберігає критичну масу талантів і здатна виконувати проекти будь-якої складності для глобальних клієнтів. Це підґрунтя для оптимізму щодо майбутнього українського IT-бізнесу.
Джерела: Національний банк України, звіти профільних видань DOU, AIN, оприлюднені фінансові результати компаній (Опендатабот) та експертні коментарі галузевих асоціацій.
У співавторстві із ChatGPT Deep Research